Aprender Trading: De los Fundamentos al Plan de Trading

• No equivale a invertir, aunque ambos compartan mercados e instrumentos.
• No implica necesariamente operar todos los días.
• No existe certeza sobre el movimiento futuro del mercado.
• Cada operación implica incertidumbre y riesgo.

La frontera entre ambos no siempre es absoluta: hay enfoques intermedios y cada persona combina horizontes y criterios de forma distinta.

Acciones

Participaciones en el capital de una empresa cotizada.

Índices

Reflejan la evolución conjunta de una cesta de valores.

ETFs

Fondos cotizados que suelen replicar un índice, sector o activo.

Divisas

Se negocian por pares: el precio de una moneda frente a otra.

Materias primas

Energía, metales o productos agrícolas, habitualmente mediante derivados.

Criptoactivos

Activos digitales con alta variabilidad y marcos regulatorios distintos según la jurisdicción.

Inversores particulares

Personas que gestionan su propio capital con horizontes muy diversos.

Traders

Buscan participar en movimientos del precio, a menudo con horizontes más cortos.

Fondos

Gestionan capital de múltiples partícipes según una política de inversión.

Gestores institucionales

Aseguradoras, fondos de pensiones y otras entidades con grandes volúmenes.

Market makers

Aportan precios de compra y venta de forma continuada, facilitando liquidez.

Bancos y otras entidades

Operan por cuenta propia o de clientes, con objetivos variados.

El mercado no es una sola persona tomando una decisión. El precio emerge de múltiples órdenes, participantes, horizontes e intereses.

En cada momento hay participantes dispuestos a comprar a ciertos precios y otros dispuestos a vender a otros. Cuando una orden de compra y una de venta se cruzan, se produce una transacción y se registra un precio.

Ningún participante aislado explica por sí solo el movimiento: el precio cambia conforme interactúan órdenes y liquidez disponible a cada nivel.

Una orden es la instrucción que indica cómo se quiere comprar o vender. Las tres más básicas son la orden a mercado, la limitada y la stop.

Liquidez es la facilidad para comprar o vender sin mover demasiado el precio. Con más liquidez, el spread suele ser más estrecho; con menos, suele ampliarse.

El deslizamiento (slippage) es la diferencia entre el precio esperado y el precio al que finalmente se ejecuta una orden. Es más probable en momentos de baja liquidez o alta volatilidad.

La vela japonesa es una de las formas más utilizadas para representar el precio. Cada vela muestra cuatro datos del periodo: apertura, cierre, máximo y mínimo.

El cuerpo muestra la distancia entre apertura y cierre; las mechas indican hasta dónde llegó el precio por encima y por debajo durante el periodo.

La temporalidad es el periodo que resume cada vela: un minuto, una hora, cuatro horas, un día. Cambiar de temporalidad no cambia el mercado, solo el nivel de detalle con que se observa.

Observar cómo se suceden los máximos y los mínimos ayuda a describir el contexto: si el precio tiende a subir, a bajar o se mueve dentro de un rango.

Una zona de soporte es un área donde el precio ha tendido a detener sus caídas en el pasado; una zona de resistencia, un área donde ha tendido a detener sus subidas.

Son referencias de precio observadas por el comportamiento previo. Pueden aumentar la probabilidad de que el mercado reaccione, pero no son barreras: el precio puede atravesarlas.

El volumen refleja actividad negociada según los datos disponibles para el mercado o proveedor correspondiente.

Su significado y disponibilidad pueden variar entre mercados: no es lo mismo el volumen centralizado de una bolsa que el dato de un mercado descentralizado.

La volatilidad describe cuánto y con qué intensidad puede variar el precio durante un periodo.

No son necesariamente excluyentes. Un trader o inversor puede utilizar uno, otro o combinarlos según su metodología.

1. Contexto↓→
2. Setup↓→
3. Entrada↓→
4. Invalidación↓→
5. Riesgo↓→
6. Salida

Setup

Conjunto de condiciones que buscamos.

Entrada

Condición concreta que permite ejecutar la operación.

Invalidación

Condición que indica que la hipótesis utilizada para plantear la operación deja de cumplirse.

Una entrada no debería existir aislada de una condición de invalidación.

Principio educativo general, no una recomendación financiera individual.

R representa una unidad de riesgo previamente definida para una operación. Expresar objetivos y pérdidas en R permite comparar operaciones sin hablar de importes concretos.

1. 01

   Estrategia

   ¿Qué condiciones busco?

   Estrategia
2. 02

   Riesgo

   ¿Cuánto estoy dispuesto a arriesgar y dónde queda invalidada la idea?

   Riesgo
3. 03

   Psicología

   ¿Estoy siguiendo el proceso o reaccionando al resultado, miedo, urgencia o frustración?

   Psicología
4. 04

   Diario

   ¿Qué ocurrió y qué puedo revisar?

   Diario

Una operación aislada puede terminar en beneficio o pérdida. Un proceso permite evaluar cómo se tomó la decisión.

1. 01 Contexto

   Observar la estructura y las condiciones generales del mercado.

2. 02 Setup

   Comprobar si aparecen las condiciones que define la estrategia.

3. 03 Decisión

   Decidir si se opera o no, según criterios establecidos de antemano.

4. 04 Riesgo

   Definir la invalidación y cuánto se está dispuesto a arriesgar.

5. 05 Ejecución

   Enviar la orden conforme a lo planificado.

6. 06 Gestión

   Seguir la operación aplicando las reglas previstas.

7. 07 Salida

   Cerrar por objetivo, invalidación o regla de gestión.

8. 08 Registro

   Anotar qué se hizo, por qué y en qué contexto.

9. 09 Revisión

   Evaluar la calidad de la decisión, no solo el resultado.

El objetivo del proceso no es eliminar la incertidumbre del mercado. Es hacer que las decisiones puedan prepararse, ejecutarse, registrarse y revisarse.